WHAT IS FUNDAMENTAL ANALYSIS ??

Fundamental Analysis, share market में एकक इम्पोर्टेन्ट कांसेप्ट है जो इन्वेस्टर को एक कंपनी के इंटेरन्सिस वैल्यू को समझने में मदद करता है इसका मेन फोकस होता है कंपनी के फाइनेंसियल और उसके ऑपरेशन को एनालिसिस करना ताकि ये जान सकें की स्टॉक्स का प्राइस सही है या UNDERVALUED है 

Fundamental Analysis  है की :

Fundamental Analysis क मतलब होता है की कंपनी की फाइनेंसियल हेल्थ परफॉरमेंस और ग्रोथ पोटेंशियल को EVALUTE करना इस एनालिसिस में आप कंपनी के फाइनेंसियल स्टेटमेंट  (like income statement, balance sheet, and cash flow statement) industry trends, management quality, और economic factors को भी  देखेंगे !!

Fundamental Analysis ke Key Components:

1. Earnings Per Share (EPS):

   • EPS एक  important metric है  jo company के  profit को  measure करता है per share के  basis पर ज़्यादा  EPS का मतलब  होता है  company profit कमा रही है 
   • Formula: $$\text{EPS} = \frac{\text{Net Income}}{\text{Shares Outstanding}}$$

2. Price-to-Earnings Ratio (P/E Ratio):

   • P/E ratio एक  valuation metric है जो शेयर के प्राइस को  earnings के साथ  compare करता है . ज़्यादा  P/E ratio का मतलब ज्यादा हो सकता है stock overvalued है या  market को  company की  future growth पे  confidence है 
   • Formula: $$\text{P/E Ratio} = \frac{\text{Market Price per Share}}{\text{Earnings per Share (EPS)}}$$

3. Price-to-Book Ratio (P/B Ratio):

   • P/B ratio company के  market value को उसके  book value के साथ  compare करता है . अगर  P/B ratio 1 से काम है तो दोस्तों ये स्टॉक्स undervalued हो सकता है 
   • Formula: $$\text{P/B Ratio} = \frac{\text{Market Price per Share}}{\text{Book Value per Share}}$$

4. Return on Equity (ROE):

   • ROE measure करता है की कंपनी अपने  shareholders के  capital का कितना  efficiently use कर रही है . ज़्यादा  ROE का मतलब है की  company अच्छा profit कमा रही है अपने  equity capital ये अच्छी बातें है हर एक कंपनी के लिए .
   • Formula: $$\text{ROE} = \frac{\text{Net Income}}{\text{Shareholder’s Equity}}$$

5. Debt-to-Equity Ratio (D/E Ratio):

   • D/E ratio company के डेब्ट और इक्विटी capital का रेश्यो होता है . ज़ायदा डेब्ट का मतलब है की कंपनी company financial stress में हो सकती है 
   • Formula: $$\text{D/E Ratio} = \frac{\text{Total Debt}}{\text{Shareholder’s Equity}}$$

6. Dividend Yield:

   • Dividend yield वो  percentage होता है की जो company अपने  shareholders को  dividend के रूप में दाल देती है. तो ये  income-oriented investors के लिए ख़फ़ी ज्यादा इम्पोर्टेन्ट होता है .
   • Formula: $$\text{Dividend Yield}=\frac{\text{Dividend per Share}}{\text{Market Price per Share}}\times 100$$
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1. Fundamental Analysis की  Importance:

• Long-term Investment Decision: Fundamental analysis investors को  long-term investment decisions लेने में ये मदद करता है . अगर आप एक  strong company के  stocks को  identify करते है जो undervalued हो तो आप उन्हें  long-term के लिए  hold कर सकते है .
• Valuation of Stocks: ये  analysis help करता है की  determine करने में ये stock का  current price सही है या नहीं . अगर  stock underpriced है तो  ज्यादा तर इन्वेस्टर्स इसमें इन्वेस्ट करते है .
• Risk Reduction: Fundamental analysis से  investors को  company के  financial health का  idea मिलता है जिस से उन्हें अपने investment में risk को  assess करने का मौका मिलता है .

Example:

अगर एक company का  P/E ratio ज़ादा है पर लेकिन वो company rapidly grow कर रही है तो  stock long-term के लीये शायद तक  attractive हो सकता है . वही अगर एक  company का  P/E ratio low है और उसका  business model stagnant है तो वो undervalued हो सकती है या market को उसके  growth potential पर  doubt हो सकता है 

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